|
Comment accumuler un capital en investissant dans des fonds de placement sans garantie ?   Téléchargez l'article: "Préservez ses économies quoiqu'il arrive ... même le pire"
 Voir aussi: La prévoyance individuelle gagne en importance Les prochaines décennies seront caractérisées par un changement notable de la structure démographique suisse. L'Office fédéral de la statistique prévoit une nette augmentation de la part des personnes de plus de 65 ans à l'ensemble de la population.
Selon les spécialistes, il y aura 1,48 million de «seniors» en 2020, ce qui représente environ 370'000 personnes de plus qu'en 2000. D'ailleurs la structure de la population active est aussi en pleine mutation: la tranche des 50 à 64 ans passera en 2020 de 27% à 32%. A l'introduction de l'AVS en 1948, il y avait 18 rentiers pour 100 personnes actives. En 2000, on en comptait déjà 27. Selon les calculs de l'Office fédéral de la statistique, il y en aura 36 en 2020, ce qui se traduira par un déficit notable de l'AVS.
Face à cette évolution, la prévoyance pour la vieillesse financée selon le principe de la redistribution s'approche toujours plus de la limite de ses possibilités. C'est pourquoi le Conseil fédéral a chargé un groupe d'experts d'examiner les retombées du vieillissement démographique sur le financement des assurances sociales. Un rapport rendu en avril 2000 conclut qu'à partir de 2010, ou même avant, le financement de l'AVS accusera un déficit considérable. Des adaptations seront donc indispensables. Un conflit entre générations ne pourra être évité que si les plus âgés contribuent aussi à la solution du problème. Dans ces circonstances, il apparaît que les personnes exerçant actuellement une activité lucrative sont bien inspirées si elles assument de leur propre initiative une plus grande part de leur prévoyance vieillesse. L'assurance de capitalisation liée à des fonds (sans garantie)  L'assurance-vie associée à des fonds de placement est un instrument idéal de prévoyance vieillesse individuelle. Elle réunit les avantages de l'assurance-vie et le potentiel de gain de la Bourse (mais aussi les risques !). En outre, elle permet au client de décider comment son épargne doit être placée, ce qu'il ne peut pas faire avec des produits de prévoyance traditionnels. Dans une large palette de fonds de placement émanant de différents fournisseurs, il choisit ceux qui correspondent à ses préférences d'investissement personnelles. Quant au client qui ne souhaite pas sélectionner personnellement les fonds, il dispose de portefeuilles de fonds ou des plans réunissant plusieurs fonds, caractérisés par des stratégies d'investissement différentes.
Le montant versé à l'échéance du contrat correspond à la valeur actuelle des parts de fonds ou du portefeuille (pas de capital garnti !). Pour des raisons évidentes, il n'est pas possible de prédire avec certitude le montant du capital constitué à l'expiration du contrat. Toutefois, l'horizon d'épargne à long terme et la gestion professionnelle des placements permettent d'escompter un rendement intéressant. Il faut aussi noter que l'investisseur peut "switcher" c'est-à-dire modifier la part des fonds précédemment choisi, augmenter ou diminuer un ou plusieurs fonds, voire supprimer un fonds et introduire un ou plusieurs autres. Toutefois, ce switch (souvent gratuit) peut entraîner la vente des parts déjà acquises du fonds supprimé à un moment qui peut ne pas être favorable. Cet acte facile n'est donc pas anodin. En cas de décès prématuré, la compagnie garantit une prestation minimale indépendamment de l’évolution de la Bourse. Ainsi le bénéficiaire jouit toujours d'une certaine sécurité financière. Il va de soi que la police peut couvrir également d'autres risques, par exemple par le biais d'une rente pour perte de gain.La loi reconnaît à la police associée à un fonds de placement le caractère d'un instrument de prévoyance vieillesse individuelle. Cela signifie qu'en cas de vie, les versements en capital seront exonérés d'impôt sur le revenu, à condition que la durée du contrat ait été de 10 ans au moins. Alors que si ces mêmes fonds avaient été choisis auprès d'un établissement bancaire (= sans assurances décès), ils auraient été imposés (impôt sur le revenu et impôt anticipé). Les fonds de placements: des investissements gérés par des professionnels Des études sur l'évolution de valeur de différentes formes de placements à long terme prouvent que, sur une durée prolongée (plus que 10 ans), il vaut la peine de placer son épargne en actions. Les obligations et les comptes d'épargne, quant à eux, parviennent tout juste à compenser l'inflation, alors que les actions sont un outil privilégié de constitution de capital à long terme. La forte croissance de valeur des actions a un prix: ce sont les importantes fluctuations de cours auxquelles l'investisseur doit être prêt à faire face. Les fluctuations à court terme peuvent représenter aussi bien un avantage qu'un risque. Entre le debut de 1926 et la fin de 2002 le rendement moyen des actions suisses a été de 7,7%, celui des obligations de 4,6%. Il faut cependant noter que les rendements annuels des actions ont subi des fluctuations notables. La plus grande perte de valeur annuelle enregistrée a été de 33,1% pour les actions (en 1974), de 4,0% pour les obligations (en 1989). Les hausses record ont été de 61,4% pour les actions (en 1985) et de 16,6% pour les obligations (en 1975).
La difference de rendement annuelle moyenne de 3,1% entre les actions et les obligations a un impact considerable à long terme. Un placement de CHF 100.- en actions suisses effectue au début de 1926 aurait atteint une valeur de CHF 31'061.- à fin 2002, alors que la valeur d’un placement équivalent en obligations n’aurait progréssé qu’à CHF 3156.- L'assurance de capitalisation liée à des fonds en prime unique Ce type de produits existe aussi pour des primes uniques. Toutefois, il faut remarquer que le risque encouru par l'investisseur est plus important puisque toutes les parts de fonds sont achetées en une fois à un moment précis. De plus le prélévement annuel d'une prime de risque sur le capital pour financer le capital en cas de décès peut accentuer les conséquences d'une baisse du cours des parts de fonds de placements. La Confédération considère l’assurance de capitalisation à prime unique comme un instrument de consolidation de la prévoyance individuelle. Le versement de capital à l’échéance du contrat est donc exonéré de l’impôt sur le revenu si la durée du placement est de 10 ans au moins (5 ans pour une assurance traditionnelle), que l’investisseur a 60 ans révolus au moment du versement des prestations et que le contrat est conclu avant qu’il ait 66 ans révolu. Notre conseil Nous ne préconisons pas ce type d'assurance lié à des fonds sans aucune garantie de performance ou sans capital garanti en cas de vie et surtout pas en prime unique. Le risque est, à notre sens, trop élevé. Vous voilà averti ! Nous conseillons plutôt:
|
